top of page

Come identificare le diverse condizioni di mercato

Introduzione

I mercati finanziari sono mutevoli; in un determinato momento, il mercato può comportarsi in modo diverso rispetto alle caratteristiche che ha mostrato in precedenza.

Una competenza fondamentale che un trader deve possedere, quindi, è quella di riconoscere le condizioni prevalenti del mercato e adattare il proprio comportamento di conseguenza. Ciò perché approcci di trading diversi possono funzionare in modo più efficace in determinate condizioni.

Condizioni di mercato diverse

Iniziamo analizzando le condizioni generali in cui è possibile trovare un dato mercato finanziario. Un mercato può essere:

  1. Volatile (cambi di prezzo rapidi)

  2. Stabile (variazioni di prezzo che si verificano solo lentamente)

Un mercato volatile mostrerà oscillazioni pronunciate da picchi a minimi con ampi range giornalieri, mentre un mercato stabile è caratterizzato da intervalli di prezzo tendenzialmente stretti.

Oltre a queste condizioni di velocità o imprevedibilità dei prezzi, i mercati possono essere in trend (direzione ben definita) o in movimento laterale (detto anche "fase di consolidamento").

Ciò ci dà quattro diverse combinazioni per le possibili condizioni di mercato:

  1. Volatile e laterale

  2. Volatile e in trend

  3. Stabile e in trend

  4. Stabile e laterale

Volatile e laterale

In questa condizione, i prezzi sono confinati all'interno di un range. Sebbene i range giornalieri possano essere di dimensioni considerevoli, il risultato netto non ha una reale importanza su periodi di tempo più ampi.

Il grafico dell'indice UK100 qui sotto è un esempio di mercato volatile e laterale. Il prezzo oscilla di quasi mille punti da minimi a massimi nel corso dell'anno, ma alla fine del 2022 si attesta su un livello simile a quello di inizio anno.


Volatile e in trend

In questa condizione, il mercato cambia significativamente di valore, ma durante lo spostamento netto del prezzo ci sono anche correzioni (ribassi temporanei) che possono rendere più difficile percepire il trend complessivo.

Il grafico del mercato del petrolio qui sotto mostra condizioni variabili. C'è un trend al rialzo che va da dicembre 2021 a giugno 2022. Nel corso di questo periodo, il trend al rialzo diventa volatile a partire da marzo, quando si verificano oscillazioni selvagge dei prezzi, compresi alcuni ribassi profondi.

Questa volatilità porta infine a un nuovo trend nella direzione opposta che dura da luglio fino alla fine dell'anno, quando inizia a mostrare segni di una possibile fase di consolidamento.


Stabile e in trend

In questa condizione, il mercato si muove di valore in una direzione senza correzioni significative.

La prima parte del trend nel grafico del petrolio sopra è un esempio di mercato stabile e in trend. Da dicembre 2021 a marzo 2022, il prezzo sta chiaramente aumentando, ma presenta poca volatilità e nessuna correzione importante.

Stabile e laterale

In questa condizione, le variazioni di prezzo sono limitate all'interno di un range ristretto senza un trend generale.

Le sezioni evidenziate nel grafico di Sainsbury's qui sotto mostrano periodi in cui il movimento dei prezzi è stabile e laterale.


Stili di trading

Se consideriamo i due principali stili di trading tecnico come il "trend-following" (seguire il trend) e il "countertrending" (contrattaccare il trend), potrebbe diventare chiaro quali condizioni di mercato si adattano meglio a ciascuno di questi stili. Discuteremo questo argomento ulteriormente dopo aver spiegato esattamente cosa intendiamo per trend-following e countertrending.

Trend-following

I sistemi di trend-following cercano di trarre vantaggio dai cambiamenti sostanziali di prezzo che si verificano nel corso di mesi. L'obiettivo di questa strategia è entrare nel mercato in anticipo su un nuovo trend quando il mercato inizia a stabilire nuovi massimi o minimi.

I trend-followers, quindi, operano acquistando prezzi che si trovano ai massimi o vendendo prezzi ai minimi storici.

Sebbene tali breakout (rottura dei livelli chiave) si verifichino solo occasionalmente, il trader che segue il trend cerca di ottenere profitti sufficienti essendo "long" (posizione rialzista) durante un trend al rialzo sostenuto o "short" (posizione ribassista) durante un trend al ribasso sostenuto per compensare le numerose operazioni in perdita quando non si verifica un nuovo trend.

Un trend follower chiuderà la propria posizione solo quando il mercato cambierà direzione per un periodo prolungato.

Countertrend trading

Il countertrend trading cerca di ottenere profitti dalle inversioni, operando in modo opposto rispetto al trend-following trader.

Invece di acquistare massimi storici e vendere minimi storici, il trader countertrender cerca di sfruttare i massimi storici come opportunità per posizioni ribassiste e i minimi storici come opportunità per posizioni rialziste, contando sul fatto che i livelli precedenti di supporto e resistenza continueranno a mantenersi.

Naturalmente, i sistemi di trend-following si adattano meglio ai momenti in cui i mercati sono in trend e perderanno denaro quando il mercato si muove lateralmente. Delle quattro condizioni, la combinazione di stabilità e trend si adatta meglio a una strategia di trend-following. La bassa volatilità in tali condizioni rende più facile mantenere una posizione, poiché il trader sarà meno influenzato da inversioni sfavorevoli.

Un mercato volatile e laterale si adatta meglio a una strategia countertrending: ci sono molte oscillazioni di prezzo da cui trarre profitto, ma il prezzo rimane generalmente confinato entro un certo range.

Vantaggi del trend-following

  • Potenziale per profitti impressionanti poiché le dimensioni delle variazioni di prezzo sono ampie.

  • Molti strumenti tecnici sono progettati per identificare i trend.

Svantaggi del trend-following

  • I grandi trend si verificano raramente.

  • Elevato numero di operazioni in perdita.

  • Questo metodo ridona una parte dei profitti quando il trend si inverte.

  • Può richiedere "fondi consistenti" per operare in modo ottimale.

A causa degli svantaggi elencati sopra, molti trader possono trovare difficile attenersi alla strategia di trend-following. Mentre il countertrending adotta un approccio opposto, i trader possono trovarlo una strategia meno stressante da seguire, ma richiede una gestione del rischio eccellente per evitare di essere penalizzati da breakout o finire dalla parte sbagliata di un trend.

Anche se il trend-following e il countertrending sono due principali stili di trading, non sono gli unici stili disponibili.

Swing trading

Il swing trading può essere considerato come una sorta di sottocategoria di trend-following a breve termine.

Segue una metodologia simile al trend-following, poiché cerca di "cavalcare l'onda" quando il prezzo rompe al rialzo o al ribasso (i movimenti che danno il nome alla strategia), ma utilizza grafici con periodi più brevi.

Invece di guardare grafici giornalieri con l'obiettivo di mantenere una posizione per settimane o mesi, un swing trader potrebbe guardare grafici a quindici minuti o orari per identificare e seguire trend che durano alcuni giorni.

Un'altra approccio che alcuni trader adottano è optare per strategie di mercato neutre. Queste strategie cercano di mitigare il rischio di mercato il più possibile. Ne parleremo di più nel nostro prossimo articolo e esamineremo un esempio di una strategia specifica con questo approccio.

Conclusioni

Il comportamento del mercato è mutevole e un trader inflessibile che si attiene solo a un approccio potrebbe trovarsi a utilizzare la strategia sbagliata. Pertanto, è necessario essere adattabili e utilizzare lo stile che si adatta meglio al comportamento del mercato.

Questo articolo è il terzo di un corso di cinque parti volto a fornire una formazione sul trading che va oltre le competenze di base. La prossima parte della serie spiega come funziona il Pairs Trading.

FAQ

Devo attenermi a un solo stile di trading? Diverse condizioni di mercato possono rendere appropriati diversi stili di trading in un determinato momento. Non è necessario attenersi a un solo stile di trading, ma è importante assicurarsi che si adatti ai propri obiettivi e requisiti.

Le condizioni volatili sono adatte al countertrending? Le oscillazioni di prezzo osservate in condizioni volatili offrono opportunità di profitto per i trader countertrending, specialmente quando il mercato si trova in una fase laterale.

Le condizioni volatili si adattano ad altri stili di trading? Le condizioni volatili offrono anche opportunità di profitto per i trader swing.

Il trend-following è una strategia a lungo termine o a breve termine? Il trend-following è una strategia a lungo termine.

Queste informazioni sono solo a scopo educativo e non devono essere considerate come consulenza finanziaria, raccomandazione personale o un'offerta o sollecitazione per acquistare o vendere strumenti finanziari. Questo materiale è stato preparato senza tenere conto di particolari obiettivi di investimento o situazioni finanziarie e non è stato redatto conformemente ai requisiti legali e normativi per promuovere una ricerca indipendente. Ogni riferimento a performance passate di uno strumento finanziario, indice o prodotto di investimento confezionato non costituisce e non deve essere considerato come un indicatore affidabile dei risultati futuri. Gold Forex non fornisce alcuna rappresentazione e non assume alcuna responsabilità per l'accuratezza o completezza dei contenuti di questa guida. Assicurati di comprendere i rischi legati al trading prima di impegnare capitale. Non rischiare più di quanto sei disposto a perdere.

Comments


bottom of page